PIENIĄDZ, POLITYKA PIENIĘŻNA I WALUTOWA

Jak się nazywa system w którym banki nie muszą trzymać rezerw na pełne pokrycie swoich zobowiązań wynikających z depozytów, ale jedynie niewielką część. Pozostałe środki uzyskane z depozytów mogą być użyte do finansowania akcji kredytowej.

System Rezerwy Częściowej

Sytuacja w której w tym samym czasie duża liczba klientów pragnie wycofać swoje depozyty z danej instytucji finansowej, uznając że dana instytucja ma lub będzie mieć problemy z wypłacalnością.

Panika Bankowa

Kto w Polsce zapewnia gwarancje depozytów?

Bankowy Fundusz Gwarancyjny (BFG)

Co wyznacza maksymalny poziom kreacji pieniądza z danej bazy monetarnej?

Mnożnik Kreacji Pieniądza

Gotówka w obiegu oraz w kasach banków oraz rezerwy banków w banku centralnym.

M0

Depozyty bankowe płatne na żądanie (czyli roszczenia do banku komercyjnego, pieniądz bankowy)

M1

Depozyty terminowe i terminowe rachunki oszczędnościowe.

M2

Obligacje i inne instrumenty dłużne w terminie zapadalności do 2 lat.

M3

Sterowanie podażą pieniądza przez bank centralny. Polega na wywieraniu pośredniego wpływu na zachowania uczestników obrotu gospodarczego za pośrednictwem tzw. mechanizmu transmisyjnego.

Polityka Pieniężna

Działania banku centralnego mające na celu kontrolowanie podaży pieniądza i wpływanie na gospodarkę. Bank centralny nie kontroluje bezpośrednio cen, ale steruje systemem finansowym, aby osiągnąć stabilność cen i inflacji.

Polityka Pieniężna

Rozwiń skrót BCI

Bezpośredni Cel Inflacyjny

W jej ramach bank centralny określa cel inflacyjny, a następnie stosuje instrumenty polityki pieniężnej, tak aby maksymalizować prawdopodobieństwo osiągnięcia tego celu.

Strategia Bezpośredniego Celu Inflacyjnego (BCI)

Podnosi się stopy procentowe aby spowolnić gospodarkę i w efekcie obniżyć inflacje.

Prawda

Obniża się stopy procentowe aby przyspieszyć gospodarkę i w efekcie podnieść inflacje.

Prawda

Podnosi się stopy procentowe aby przyspieszyć gospodarkę i w efekcie podnieść inflacje.

Fałsz

Obniża się stopy procentowe aby spowolnić gospodarkę i w efekcie obniżyć inflacje

Fałsz

Jaki jest cel inflacyjny NBP?

1,5%-3,5%

Jej celem jest zmniejszenie ilości pieniądza w obiegu, ograniczenie akcji kredytowej i obniżenie inflacji.

Restrykcyjna Polityka Pieniężna

Jej celem jest zwiększenie ilości pieniądza w obiegu, pobudzenie gospodarki i zwiększenie inflacji.

Ekspansywna (luźna) Polityka Pieniężna

Jak inaczej nazywamy restrykcyjną politykę pieniężną?

"Polityka Trudnego Pieniądza" lub "Jastrzębia"

Jak inaczej nazywamy ekspansywną politykę pieniężną?

"Polityka Łatwego Pieniądza" lub "Gołębia"

Jej działania to np. ściąganie płynności z rynku, zachęcanie do lokowania rezerw w banku centralnym.

Restrykcyjna Polityka Pieniężna

Jej działania to np. kupowanie aktywów, dostarczanie płynności bankom komercyjnym, zniechęcanie do lokowania rezerw w banku centralnym.

Ekspansywna Polityka Pieniężna

Część depozytów, którą banki komercyjne muszą zdeponować w banku centralnym i nie mogą jej wykorzystywać na kredyty.

Rezerwa Obowiązkowa

Kredyty które NBP udziela bankom komercyjnym.

Kredyty Refinansowe

Polegają na udzielaniu bankom komercyjnym kredytów i przyjmowaniu od nich depozytów.

Operacje Kredytowo-Depozytowe

Są przeprowadzane z inicjatywy banków komercyjnych, a bank centralny oferuje je w każdym czasie.

Operacje Kredytowo-Depozytowe

Umożliwia pokrywanie krótkookresowych niedoborów płynności banków komercyjnych.

Kredyt Lombardowy

Kto określa stopę kredytów lombardowych?

Rada Polityki Pieniężnej (RPP)

Krótkoterminowa pożyczka, jaką bank centralny (np. NBP) udziela bankom komercyjnym w sytuacji, gdy brakuje im gotówki.

Kredyt Lombardowy

Ustala górny limit dla stóp na rynku międzybankowym.

Stopa Lombardowa

Ile wynosi obecnie (02.12.2024) stopa depozytowa?

5.25%

Przyjmowane przez bank centralny krótkoterminowych depozytów od banków komercyjnych.

Operacje Depozytowe

Jakie jest cel podniesienia rezerwy obowiązkowej?

Walka z Inflacją

Jaki jest cel obniżenia rezerwy obowiązkowej?

Pobudzenie Gospodarki

Jaki jest cel kredytów lombardowych?

Ratowanie Płynności Banków

Jaki jest cel depozytów overnight w NBP?

Ograniczenie Podaży Pieniądza

Jaki jest cel skupu obligacji przez NBP?

Pobudzenie Gospodarki

Z czyjej inicjatywy wychodzą operacje kredytowo-depozytowe?

Z Inicjatywy Banków Komercyjnych

Z czyjej inicjatywy wychodzą operacje otwartego rynku?

Z Inicjatywy Banku Centralnego

Transakcje dokonywane z inicjatywy banku centralnego z bankami komercyjnymi.

Operacje Otwartego Rynku

Narzędzie, za pomocą którego bank centralny wpływa na ilość pieniądza w obiegu, kupując lub sprzedając papiery wartościowe.

Operacje Otwartego Rynku

Na jakie dzielimy operacje otwartego rynku?

Absorbujące i Zasilające

Bank centralny sprzedaje bankom komercyjnym papiery wartościowe, aby zmniejszyć ilość pieniądza w obiegu.

Operacje Absorbujące

Bank centralny kupuje papiery wartościowe od banków, dostarczając im gotówkę, co zwiększa ilość pieniądza w obiegu.

Operacje Zasilające

Jakie aktywa są akceptowane jako zabezpieczenia np. kredytów refinansowych?

Obligacje Skarbowe, Obligacje Przedsiębiorstw (jeśli mają wysoką ocenę ratingową), Inne Papiery Wartościowe

Co się dzieje jeżeli rating kredytowego emitenta instrumentów finansowych jest niski?

Wycena może być odpowiednio obniżona ("haircut") dla uwzględnienia wyższego ryzyka

Kto pełni funkcje "banku banków"?

Bank Centralny

Z kim bank centralny dokonuje transakcji stosując instrumenty polityki pieniężnej?

Jedynie z Bankami Komercyjnymi

Jak NBP działa na obywateli?

Pośrednio przez Banki Komercyjne

Przy jakiej polityce może pojawić się problem "spirali płac"?

Przy Restryktywnej Polityce Pieniężnej

Przy jakiej polityce może pojawić się problem "pchania sznurka"?

Przy Ekspansywnej Polityce Pieniężnej

Sytuacja w której ludzie spodziewając się wysokiej inflacji, zachowują się tak jakby już była wysoka. Co prowadzi do podnoszenia cen.

Problem "Spirali Płac i Cen"

Sytuacja w której bank obniża stopy procentowe i dodaje pieniądze do systemu bankowego, ale ludzie nie chcą brać kredytów z powodu niepewnej przyszłości.

Problem "Pchania Sznurka"

Co oznacza skrót QE?

Quantitive Easing

Nadzwyczajna forma ekspansywnej polityki pieniężnej, stosowana wtedy, gdy obniżanie stóp procentowych już nie wystarcza, więc bank centralny kupuje duże ilości obligacji, żeby wpompować więcej pieniędzy do gospodarki.

Luzowanie Ilościowe

Co przede wszystkim kupuje bank centralny w przypadku luzowania ilościowego?

Obligacje Państwowe

Co się wydarzy jeżeli w gospodarce jest za dużo pieniędzy, a produkcja nie nadąża?

Wysoka Inflacja

Czy bank centralny może bezpośrednio finansować rząd?

Nie

NBP może bezpośrednio kupować obligacje od Ministerstwa Finansów.

Fałsz

Jakie akty prawne zabraniają bezpośredniego pożyczania pieniędzy rządowi przez bank centralny?

Konstytucja RP i Traktat o Funkcjonowaniu Unii Europejskiej (TFUE)

Bank centralny może kupować obligacje państwowe na rynku wtórnym.

Prawda

Luzowanie ilościowe nie narusza zakazu finansowania monetarnego jeżeli zakup na rynku wtórnym nie jest automatyczny.

Prawda

Z ilu etapów składa się wycofywanie się z luzowania ilościowego?

Z Trzech

Stopniowe ograniczanie skali zakupów aktywów przez bank centralny.

Tapering

Redukcja zasobu zakupionych aktywów przez bank centralny, środki otrzymywane ze spłaty wymagalnych instrumentów nie są już reinwestowane.

Zacieśnianie Ilościowe

Zakupy aktywów ustają, ale bank centralny reinwestuje otrzymane środki z wcześniejszych spłat.

Wstrzymanie Zakupów Netto

Ryzyko inflacji pojawia się, jeśli wycofywanie się z QE następuje zbyt późno

Prawda

Według ilościowej teorii pieniądza QE powinno prowadzić do inflacji.

Prawda

Według ilościowej teorii pieniądza QE nie powinno prowadzić do inflacji.

Fałsz

Jakie funkcje pełni bank centralny?

1. Funkcja Emisyjna, 2. Funkcja "Banku Banków", 3. Funkcja Pożyczkodawcy Ostatniej Instancji, 4. Funkcja "Banku Państwa"

Bank centralny ma wyłączne prawo emisji pieniądza gotówkowego (banknotów i monet) w danym kraju. Oznacza to, że tylko on może tworzyć oficjalny środek płatniczy.

Funkcja Emisyjna

Dochód banku centralnego z emisji pieniądza gotówkowego.

Renta Emisyjna

System używany do dużych przelewów międzybankowych (np. transakcje powyżej 1 mln zł).

SORBNET

Bank centralny przyjmuje depozyty od banków komercyjnych i udziela im kredytów (w ramach instrumentów polityki pieniężnej).

Funkcja "Banku Banków"

Ratowanie banków w sytuacjach kryzysowych (np. kredyt refinansowany).

Funkcja Pożyczkodawcy Ostatniej Instancji

Obsługa rozliczeń międzybankowych.

Funkcja "Banku Banków"

Gdzie trafia podatek PIT odprowadzony przez obywatela?

Na Rachunek Skarbu Państwa w NBP

NBP obsługuje finanse Skarbu Państwa, ale nie może finansować deficytu budżetowego.

Funkcja "Banku Państwa"